Действие I
Оксфорд, 1862 год. На чаепитии в саду Лидделлов друг семьи Льюис Кэрролл развлекает трёх юных дочерей сказками и фокусами. Одна из девочек, Алиса, дружит с Джеком, сыном садовника. Он дарит ей розу, а она ему – пирожное с джемом. Однако мать Алисы обвиняет Джека в том, что он украл его, и выгоняет мальчика. Льюис Кэрролл утешает Алису, а на чаепитие тем временем приходят самые разные гости. Делая фотоснимок Алисы, Кэрролл накрывает голову тканью и появляется уже как Белый Кролик, затем исчезает в сумке для фотоаппарата. Алиса прыгает за ним и попадает в чудесный и таинственный мир. Джек преображается в Червонного Валета, которого вспыльчивая Червонная Королева обвиняет в краже пирожных и посылает за ним своих стражников.
Сквозь замочную скважину Алиса видит сад, но не может туда проникнуть. Она находит напиток, от которого уменьшается, и пирог, от которого растёт. Она плавает в озере из собственных слёз вместе с разными странными существами, а потом устраивает гонку, чтобы их развеселить. Алиса встречает Герцогиню, которая нянчит в доме ребёнка (а Кухарка тем временем делает из свиней сосиски), лакеев-рыб и лакеев-лягушек, а также таинственного Чеширского Кота. Белый Кролик и Валет, испугавшись за Алису, запрещают ей идти за ними и завязывают ей глаза.
АНТРАКТ
Действие II
Алиса приходит в ещё большее недоумение, когда, спросив дорогу у Чеширского Кота, оказывается на странном чаепитии с Безумным Шляпником, Мартовским Зайцем и Соней. Она убегает от них и встречает экзотическую Гусеницу, возлежащую на шляпке гриба. Гусеница ободряет Алису и перед тем, как исчезнуть, даёт ей кусочек гриба.
Наконец Алиса оказывается в саду, полном незнакомых красивых цветов, и, к своей радости, видит там Валета. Но Королева всё ещё ищет его, и Валету снова приходится бежать. Белый Кролик и Алиса следуют за ним.
АНТРАКТ
Действие III
Трое садовников по ошибке посадили белые розы, которые Червонная Королева терпеть не может, и теперь красят их в красный цвет. Появляется Королева и приказывает казнить садовников. Она танцует, затем играет с Герцогиней в крикет, используя фламинго как клюшки, а живых ежей – как мячи. Герцогиня говорит, что Королева играет нечестно, за что Королева велит казнить и её.
Валета хватают и приводят во дворец на суд. Все колоритные персонажи, встречавшиеся Алисе, выступают свидетелями и обвиняют Валета. Суд превращается в хаос. Оправдания Валета никто не слушает, поэтому вмешивается Алиса и утверждает, что он не виноват, а если уж кого-то обвинять, то её. Вдвоём они свидетельствуют перед судом и убеждают всех, кроме Королевы, которая хватается за топор. Не видя другого выхода, Алиса толкает одного свидетеля, он падает на другого, тот на следующего, и все придворные складываются – в конце концов, они просто колода карт.
И посреди всего этого хаоса Алиса просыпается.
